Книги и статьи о:

Форекс, Интернет-трейдинг, рынок форекс.

Один день из жизни профессионального трейдера

Forex для начинающих. Часть 1

Форекс для начинающих. Часть 2

Брюс Бэбкок. 40 классических торговых правил

50 полезных торговых советов от Юрия Жваколюка

Bruce Babcock Четыре основных принципа форекс

Страхи новичка рынка форекс

Шесть ошибок управления капиталом

Stocks или Форекс?

Как инвестировать на форекс?

Торговые системы для внутридневной игры

Как ловить дни тренда

История развития империалистической экономики США (19 –20 вв.)

История развития империалистической экономики Великобритании (19 –20 вв.)

История развития империалистической экономики Германии (19 –20 вв.)

Бюджетная и денежно-кредитная политика в США

Словарь брокера

Когда мне было 7 лет, я мечтал о том, чтобы на всей земле победил коммунизм. В семнадцать я грезил о неземной любви и прекрасной принцессе. Теперь мне 35, и я тупо хочу ДЕНЕГ!...

  • Торговые системы для внутридневной игры
  • Мировой валютный рынок FOREX – крупнейший финансовый инструмент, дающий возможность получать неограниченную прибыль на колебаниях котировок валют. Игра на нем, до недавнего времени доступная лишь профессионалам в торговых залах и крупным инвесторам, стала возможной и для частных лиц.

    В настоящее время наряду с торговлей на дневных интервалах существует возможность играть, используя внутридневные данные, под которыми подразумеваются данные с шагом изменения от минуты и до часа. Наиболее распространенной и используемой единицей являются часовые данные (далее часовые свечки).

    Классическая литература и отечественные исследования в области технического анализа используют дневные и большие (недельные) интервалы времени [1,2]. При описании технических индикаторов их параметры приводятся для дневных свечей или для более длинных периодов. Данных для параметров индикаторов часовых свечек практически нет.

    Целью данной работы является:

      • · проверка работоспособности классических торговых систем на внутридневных (часовых) рынках;
      • · проверка оптимальности параметров систем;
      • · проверка стабильности параметров систем со временем.
  • Для проверки использовались два широко распространенных осциллятора: RSI и Stochastic, и на их основе строились простейшие торговые системы. Построение и тестирование торговых систем проводилось в продукте фирмы “Equis” MetaStock.
  • Система на основе RSI

    Индекс относительной силы (Relative Strength Index) – популярный осциллятор, составленный Уэллесом Уайдлером в 1978 году.

    RSI вычисляется по следующей формуле:

    RSI=100-(100/(1+U/D)), где

    U – среднее значение цены вверх (суммируются те цены закрытия за выбранный период, которые выше чем цены закрытия в предыдущий день, и делятся на длину периода)

    D - среднее значение цены вниз (суммируются те цены закрытия за выбранный период, которые ниже чем цены закрытия в предыдущий день, и делятся на длину периода) [3].

    Автор рекомендовал для вычисления RSI использовать 14 периодов. Впоследствии широкое распространение получили 9–дневный и 25–дневный. Чем меньшее количество периодов (в нашем случае часов) берется для расчета, тем более чувствителен

    индикатор. Значение индикатора изменяется в пределах от 0 до 100, рекомендованные для использования сигнальные линии проходят на уровне 30 и 70.

    На основе данного индикатора была составлена простая оборотная торговая система:

    Открываем длинную позицию, когда RSI пересекает снизу вверх нижнюю сигнальную линию. Закрываем длинную позицию при пересечении RSI сверху вниз верхней сигнальной линии. Открываем короткую позицию, когда RSI пересекает сверху вниз верхнюю сигнальную линию. Закрываем короткую позицию при пересечении RSI снизу вверх нижней сигнальной линии.

    На языке формул используемых в программе MetaStock это выглядит следующим способом:

    Enter long: Cross(RSI(14), 30)

    Close long: Cross(70, RSI(14))

    Enter short: Cross(70, RSI(14))

    Close short: Cross(RSI(14), 30).

    При тестировании использовались следующие параметры:

      • · Подсчет прибыли осуществлялся в пунктах,
      • · Комиссионные и спред за открытие позиции составляют 10 пунктов.
  • Для исследования использовались данные с 1 января 1999 года по 24 апреля 1999 года, по 113 часовых свечей на каждом рынке. После тестирования четырех валют (йена, евро, английский фунт и швейцарский франк) были получены следующие результаты:
  •  

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Jpy

    -2114

    19

    6

    0,53

    Eur

    -138

    17

    9

    0,93

    Gbp

    314

    25

    17

    0,63

    chf

    -322

    25

    14

    0,75

    где:

    Profit – прибыль системы выраженная в пунктах

    Total – общее количество сделок (сделкой считается пара открытие позиции, закрытие позиции)

    Win –количество выигрышных сделок

    Av w/l – отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу. Чем больше данное отношение, тем лучше, для «нормальной» системы всегда больше 1.

    Как видно из таблицы все рынки за исключением рынка фунта являются убыточными для данной системы. Положительный доход от работы системы на фунте не говорит о возможности применять данную систему на определенных рынках, так параметр av w/l для нормальной рабочей системы должно быть как минимум больше 1.

    Таким образом, можно сделать вывод о неприменимости торговой системы и/или ее параметров в чистом виде как это рекомендовано литературой по техническому анализу.

    Следующий этап предполагает разбиение всего имеющегося ценового ряда данных на 3-х недельные интервалы с последующей оптимизацией параметров системы на каждом интервале.

    Параметры системы менялись в следующих пределах:

    Opt1 (14 в оригинале) от 6 до 30 с шагом 4

    Opt2 (30 в оригинале) от 24 до 48 с шагом 4

    Opt3 (70 в оригинале) от 60 до 92 с шагом 4

    Были получены следующие результаты:

    Таблица 1.1 Результаты тестирования RSI на часовом фунте

     

     

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Opt1

    Opt2

    Opt3

    1

    661

    10

    9

    5,94

    6

    36

    84

    2

    700

    2

    2

    -

    18

    24

    60

    3

    496

    2

    2

    -

    26

    24

    60

    4

    768

    3

    3

    -

    26

    44

    72

    5

    357

    1

    1

    -

    30

    28

    68

    Таблица 1.2 Результаты тестирования RSI на часовой евро

     

     

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Opt1

    Opt2

    Opt3

    1

    268

    3

    3

    -

    22

    36

    68

    2

    221

    8

    7

    0,24

    10

    28

    64

    3

    423

    6

    4

    5,08

    14

    24

    60

    4

    700

    12

    10

    2,25

    6

    24

    72

    5

    435

    13

    11

    1,10

    6

    32

    76

    Таблица 1.3 Результаты тестирования RSI на часовой йене

     

     

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Opt1

    Opt2

    Opt3

    1

    920

    20

    15

    2,08

    6

    28

    64

    2

    777

    6

    6

    -

    26

    48

    64

    3

    938

    0

    0

    -

    6

    32

    92

    4

    491

    16

    11

    3,03

    10

    32

    60

    5

    581

    5

    5

    -

    10

    24

    64

    Таблица 1.4 Результаты тестирования RSI на часовом франке

     

     

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Opt1

    Opt2

    Opt3

    1

    1139

    3

    3

    -

    18

    24

    76

    2

    635

    12

    10

    37,39

    6

    36

    80

    3

    743

    3

    3

    -

    26

    44

    68

    4

    654

    22

    18

    1,10

    6

    40

    72

    5

    604

    7

    7

    -

    14

    40

    64

     

     

     

     

    Как видно из таблиц при оптимизации параметров система становится прибыльной, причем она дает вполне устойчивую, стабильную величину дохода (увеличенная почти в 2 раза прибыль на франке может быть объяснена неординарными, исключительными рыночными условиями в данный период).

    Большое значение имеет полное количество сделок и количество выигрышных сделок. Система, протестированная нами, показала хорошее отношение количества выигрышных сделок к проигрышным сделкам (85%).

    Анализируя полученные параметры индикаторов видно, что их значения меняются в широких пределах и, что более важно, не прослеживается определенных тенденций в их изменении. Очевидно, их изменчивость связана с изменениями в поведении цены валюты. Можно подсчитать, что значение параметра OPT1 равное 6 встречается 7 раз, равное 10 – 3 раза, равное 26 – 4 раза и равное 14 всего 2 раза. Аналогичные вычисления можно проделать для OPT2 и OPT3.

    Можно сделать вывод, что большая изменчивость параметров индикатора и несоответствие рекомендованных значений 14, 30 и 70 оптимальным делают невозможным использование осциллятора RSI в том виде как рекомендовано классической литературой по техническому анализу.

    Системы на основе STOCYASTIC

    Стохастический осциллятор представлен двумя линиями. Главная - %К и дополнительная - %D, скользящее среднее от %K.

    Стохастический осциллятор имеет четыре переменных:

    N1 –количество временных периодов используемых при расчете стохастики.

    N2 – период сглаживания (1 - быстрая стохастика, 3 – медленная).

    N3 – период сглаживания используемый при расчете %D.

    N4 – метод используемый для расчета %D (экспоненциальное, среднее взвешенное сглаживание).

    Формула для %K имеет следующий вид:

    %K=100*[(C-L)/(H-L)], где

    C – цена закрытия,

    L – самый низкий уровень цены за период N1,

    H - самый высокий уровень цены за период N1.

    %D расчитывается как скользящее среднее от %K за N3 периодов сглаженный методом N4 [4].

    Осциллятор изменяется от 0% до 100%, сигнальные уровни проходят на уровнях 20% и 80%.

    Правила построения торговой системы полностью совпадают с правилами построения системы на основе RSI.

    В терминах языка формул MetaStock это выглядит следующим образом:

    Enter long: Ref( Stoch(5,3), -1) <= 20 AND Stoch(5,3) > 20

    Close long: Stoch(5,3) < 20

    Enter short: Ref(Stoch(5,3), -1) >= 80 AND Stoch(5,3) < 80

    Close short: Stoch(5,3) > 80

    При тестировании использовались следующие параметры:

     

      • · Подсчет прибыли осуществлялся в пунктах,
      • · Комиссионные за открытие позиции составляют 10 пунктов.
  • После тестирования системы были получены следующие результаты:
  •  

     

    profit

    total

    win

    Avg. w/l

    Jpy

    -1779

    240

    95

    1,14

    Eur

    -888

    172

    66

    1,17

    Gbp

    -3778

    265

    90

    0,78

    Chf

    -2104

    291

    111

    1,3

    Как видно из таблицы убытки от работы данной системы оказались более значительными, чем убытки от работы системы на основе RSI. Показательным является то, что большие потери прибыли системы на основе STOCH наблюдаются на фоне довольно большого отношения среднего выигрыша к среднему проигрышу (больше 1), в то время как меньшие потери прибыли от работы системы на основе RSI наблюдались при меньшем отношении среднего выигрыша к среднему проигрышу (0,7).

    Для тестирования на трехнедельных наборах данных проводились следующие изменения в параметрах системы:

    OPT1 (20% сигнальная линия) от 8 до 44 с шагом 4

    OPT2 (80% сигнальная линия) от 60 до 96 с шагом 4

    Были получены следующие результаты:

    Таблица 1.1 Результаты тестирования STOCH на часовом фунте

     

     

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Opt1

    Opt2

    1

    243

    7

    3

    2,31

    8

    96

    2

    155

    14

    8

    0,79

    12

    88

    3

    160

    6

    3

    1,79

    8

    88

    4

    189

    15

    7

    1,56

    8

    80

    5

    97

    25

    11

    1,47

    12

    72

    Таблица 1.1 Результаты тестирования STOCH на часовой евро

     

     

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Opt1

    Opt2

    1

    472

    5

    4

    10,77

    8

    92

    2

    391

    12

    6

    3,25

    12

    88

    3

    269

    22

    10

    1,96

    8

    72

    4

    470

    28

    15

    2,05

    20

    80

    5

    305

    15

    10

    1,5

    16

    88

    Таблица 1.1 Результаты тестирования STOCH на часовой йене

     

     

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Opt1

    Opt2

    1

    497

    24

    13

    1,66

    16

    84

    2

    208

    41

    14

    2,57

    36

    64

    3

    449

    17

    11

    1,38

    28

    92

    4

    428

    16

    11

    1,31

    12

    84

    5

    484

    8

    5

    3,10

    16

    92

    Таблица 1.1 Результаты тестирования STOCH на часовом франке

     

     

    profit

    total

    win

    Av w/l

    Opt1

    Opt2

    1

    585

    30

    17

    1,79

    28

    72

    2

    74

    45

    13

    2,16

    28

    72

    3

    117

    19

    9

    2,23

    40

    96

    4

    381

    6

    3

    4,04

    8

    92

    5

    42

    15

    6

    1,11

    20

    96

    При сравнении результатов тестирования с результатами темтирования RSI можно заметить, что система на основе STOCH дает меньшую прибыль. Так же заметно, что количество сделок вырабатываемых данной системой больше чем у предыдущей. Относительно оптимизируемых параметров системы можно сказать, что нижняя сигнальная линии (20% в первоисточниках) была равна 8 – 6 раз, 12 – 4 раза, 16 – 3 раза, 20 – 2 раза и 28 – 4 раза; налицо факт уменьшения уровня нижней сигнальной линии. Верхняя сигнальная линии (80%) показала следующие результаты: 64 –1 раз, 72 – 4 раза, 80 –2 раза, 82 –4 раза, 92 –4 раза, 96 –3 раза.

    Модификация систем

    Существует два основных состояния рынка: тренд и канал. Все технические индикаторы можно разделить на две группы: одни приспособлены к работе на рынке в стадии тренда (классический пример - скользящие средние), другие лучше проявляют себя в боковом (канальном) рынке. Для того чтобы сделать окончательные выводы о жизнеспособности исследуемых систем необходимо провести их тестирование на каждом виде рынка.

    Для этого в системы вводились дополнительные ограничительные условия. Для выявления типа рынка используем простые скользящие средние (SMA).

    Считаем, что рынок находится в тренде, если выполняется одно из условий: три скользящих средних располагаются следующим образом – mov(x)>mov(y)>mov(z) либо mov(x)<mov(y)<mov(z) при x>y>z.

    Считаем, что рынок находится в канале, если: самое короткое mov лежит между длинным и средним.

    В нашем примере скользящее среднее вычисляется по цене закрытия и имеет следующие периоды усреднения: короткое - 24 часа (сутки), среднее – 60 часов (неделя) и длинное 120 часов (2 недели).

    Введя дополнительные условия на открытие позиций, мы заставили работать систему либо только на тренде, либо только в канале.

    На основе RSI

    Применим все вышеизложенное к системе основанной на RSI. В терминах языка формул MetaStock переписанные условия выглядят следующим образом:

      • Тренд
    • Enter long: Cross( RSI(opt1), opt2 ) AND Mov(C, 24, S)> Mov(C, 60, S)>Mov(C, 120, S)
    • Enter short: Cross( opt3, RSI(opt1)) AND Mov(C, 24, S)<Mov(C, 60, S)<Mov(C, 120, S)
      • · Канал
    • Enter long: Cross( RSI(opt1), opt2 ) AND (((Mov(C, 120, S) > Mov(C, 24, S)) AND (Mov(C, 24, S) > Mov(C, 60, S))) OR ((Mov(C, 60, S) > Mov(C, 24, S)) AND (Mov(C, 24, S) > Mov(C, 120, S))))
    • Enter short: Cross( opt3, RSI(opt1)) AND (((Mov(C, 120, S) > Mov(C, 24, S)) AND (Mov(C, 24, S) > Mov(C, 60, S))) OR ((Mov(C, 60, S) > Mov(C, 24, S)) AND (Mov(C, 24, S) > Mov(C, 120, S))))
  • Тесты проводились на всех валютах. Полученные результаты представлены в таблицах:
  • Таблица 1.1 Результаты тестирования “трендового” RSI

     

     

    profit

    total

    Win

    Av w/l

    MIDD

    Opt1

    Opt2

    Opt3

    Chf

    510

    10

    7

    2,16

    267

    22

    48

    68

    Eur

    1159

    15

    14

    2,03

    274

    10

    24

    64

    Gbp

    796

    2

    2

    -

    207

    26

    24

    72

    Jpy

    474

    4

    3

    0,9

    376

    30

    36

    68

    Таблица 1.1 Результаты тестирования “канального” RSI

     

     

    profit

    total

    Win

    Av w/l

    MIDD

    Opt1

    Opt2

    Opt3

    Chf

    1062

    15

    8

    7,51

    232

    6

    28

    92

    Eur

    83

    15

    10

    0,68

    1344

    14

    40

    60

    Gbp

    526

    18

    8

    5,81

    175

    10

    44

    84

    Jpy

    1114

    8

    6

    2,84

    515

    30

    40

    76

    Сравнивая полученные результаты с результатами, полученными для “чистой” системы можно сказать, что:

      • · Модифицированные системы дают прибыль на всех рынках в отличии от простой системы которая показывает значительные убытки. Данный факт говорит о том, что система, работающая на трендовых участках рынка и оптимизированная на них, показывает себя с лучшей стороны, чем система оптимизированная на всем интервале и система работающая на канальных рынках и оптимизированная на них показывает себя с лучшей стороны, чем система оптимизированная на всем интервале.
      • · Возросло отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу (в 3 и более раз).
      • · По большему отношению среднего проигрыша к среднему выигрышу для канальной системы можно сделать вывод, что RSI лучше работает на канальных рынках.
  • На основе STOCH
  • Применяя вышеизложенные принципы к стохастическому осциллятору, получим следующие формулы:

       · Тренд

    • Enter long: Ref( Stoch(5,3), -1) <= opt1 AND Stoch(5,3) > opt1 AND Mov(C, 24, S)> Mov(C, 60, S)>Mov(C, 120, S)
    • Enter short: Ref(Stoch(5,3), -1) >= opt2 AND Stoch(5,3) < opt2 AND Mov(C, 24, S)< Mov(C, 60, S)<Mov(C, 120, S)
    • · Канал
    • Enter long: Ref( Stoch(5,3), -1) <= opt1 AND Stoch(5,3) > opt1 AND (((Mov(C, 120, S) > Mov(C, 24, S)) AND (Mov(C, 24, S) > Mov(C, 60, S))) OR ((Mov(C, 60, S) > Mov(C, 24, S)) AND (Mov(C, 24, S) > Mov(C, 120, S)))).
    • Enter short: Ref(Stoch(5,3), -1) >= opt2 AND Stoch(5,3) < opt2 AND (((Mov(C, 120, S) > Mov(C, 24, S)) AND (Mov(C, 24, S) > Mov(C, 60, S))) OR ((Mov(C, 60, S) > Mov(C, 24, S)) AND (Mov(C, 24, S) > Mov(C, 120, S)))).

    Тестирование проводилось на франке, евро, фунте и йене. Полученные результаты представлены в таблицах:

    Таблица 1.1 Результаты тестирования “трендового” STOCH

     

     

    profit

    total

    Win

    Av w/l

    MIDD

    Opt1

    Opt2

    Chf

    -593

    15

    4

    1,32

    1111

    8

    92

    Eur

    766

    17

    12

    3,54

    304

    8

    92

    Gbp

    294

    5

    3

    2,08

    442

    8

    96

    Jpy

    193

    3

    1

    2,95

    648

    8

    96

     

    Таблица 1.1 Результаты тестирования “канального” STOCH

     

     

    profit

    total

    Win

    Av w/l

    MIDD

    Opt1

    Opt2

    Chf

    386

    19

    8

    2,13

    520

    12

    92

    Eur

    195

    20

    10

    1,41

    229

    12

    84

    Gbp

    111

    30

    14

    1,34

    360

    20

    72

    Jpy

    1122

    31

    19

    1,91

    408

    28

    84

    Проанализировав результаты можно сделать выводы:

      • · Модифицированные системы показали прибыль на всех рынках (кроме как на франке трендовой системой) в отличие от простой стохастики показавшей убытки. Данный факт говорит о том, что система, работающая на трендовых участках рынка и оптимизированная на них, показывает себя с лучшей стороны, чем система оптимизированная на всем интервале и система работающая на канальных рынках и оптимизированная на них, показывает себя лучше, чем система оптимизированная на всем интервале.
      • · Увеличилось отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу, хотя не так значительно как для RSI.
      • · Значительно (более чем в 10 раз) уменьшилось количество сделок совершаемых системой.
  • Выводы
  • На основании проделанной работы можно сделать вывод о неприменимости простых торговых систем на основе RSI и STOCH. Возможно использование данных осцилляторов в других более сложных торговых системах совместно с другими индикаторами.

    Хорошим правилом при составлении системы будет разработка системы для конкретного типа рынка (трендового и канального) и установка фильтров ограничивающих ее работу только на данном типе рынка.

    Параметры индикаторов, рекомендуемые классической литературой по техническому анализу, не являются оптимальными, и должны быть пересчитаны применительно к конкретному рынку и торговой системе.

    Постоянное изменение рыночных условий влечет за собой изменение оптимальных параметров индикаторов, что в свою очередь не дает возможности полностью оптимизировать систему для использования ее в будущем.

    Литература

    • 1. Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика». Издательство «Сокол», 1996.
    • 2. Томас Р. Демарк «Технический анализ – новая наука». Москва, 1997
    • 3. В.Н. Лиховидов, В.И. Сафин «Введение в технический анализ финансовых рынков». Владивосток, 1997.
    • 4. Steven B. Achelis «Technical Analysis from A to Z»

     

    Rambler's Top100

    ссылки

    TOP 100 FOREX SITES статистика сайта